Moratorij na Lakshmi Vilas banku: Što to znači za štediše, financijski sektor?
RBI je uveo moratorij na banku Lakshmi Vilas i izradio plan za spajanje. Što to znači za štediše, a i za financijski sektor koji je posljednjih godina svjedočio nizu promašaja?
Nakon neuspjeha IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank i DHFL-a, te spašavanja Yes Banke, Reserve Bank of India odluka da nametne 30-dnevni moratorij na Lakshmi Vilas banku Ltd (LVB) i izradio nacrt sheme za njegovo spajanje s DBS Bank India, podružnicom DBS-a iz Singapura, izazvao je zabrinutost za sigurnost financijskog sustava.
Zašto je LVB stavljen pod moratorij i spojen s DBS bankom?
RBI je rekao da je financijska pozicija LVB-a sa sjedištem u Chennaiju, koji ima mrežu od 563 podružnice i depozite od 20.973 milijuna Rs, doživjela stalni pad, uz kontinuirani gubici tijekom posljednje tri godine koji narušavaju neto vrijednost banke.
Banka nije bila u mogućnosti prikupiti odgovarajući kapital za rješavanje ovih problema. Također je doživljavao kontinuirano povlačenje depozita i nisku razinu likvidnosti. Ozbiljni problemi upravljanja posljednjih godina doveli su do pogoršanja njezina učinka. LVB je zabilježio neto gubitak od 397 milijuna Rs u rujanskom tromjesečju 21. fiskalne godine, u odnosu na gubitak od 112 milijuna Rs u tromjesečju lipnja. Gotovo jedna četvrtina predujmova banke pretvorila se u lošu aktivu. Njegova bruto nekvalitetna imovina (NPA) iznosila je 25,4% njegovih predujmova u lipnju 2020., u odnosu na 17,3% prije godinu dana.
Nedavni prijedlog za spajanje došao je od Clix Capitala koji podržava AION, ali rasprave nisu uspjele. Banku se ranije udvarao SREI Capital. Gotovo se povezao s Indiabulls Housing Finance, ali se IRB usprotivio prijedlogu za spajanje. Uprava banke je IRB-u nagovijestila da je u razgovorima s određenim ulagačima, ali nije dostavila nikakav konkretan prijedlog.
Jesu li štediša i financijski sustav sigurni?
IRB, koji je postavio gornju granicu od 25.000 Rs na isplate, uvjeravao je štediše banke da će njihovi interesi biti zaštićeni. Kombinirana bilanca DBS Indije i LVB-a ostala bi zdrava nakon predloženog spajanja, s omjerom kapitala prema riziku ponderirane imovine (CRAR) na 12,51% i osnovnog kapitala Tier-1 (CET-1) od 9,61%, bez uzimanja u obzir infuzija dodatnog kapitala.
RBI je ranije ove godine spasio Yes Bank kroz shemu koju podržavaju State Bank of India i druge banke. Jedna sigurnosna mreža za male štediše je Korporacija za osiguranje depozita i jamstvo kredita (DICGC), podružnica RBI-a, koja osigurava osiguranje depozita u bankama do Rs 5 lakh. IRB i vlada često su uvjeravali da je financijski sustav siguran i čvrst, ali niz neuspjeha može utjecati na povjerenje štediša.
Također pročitajte | Moratorij banke Lakshmi Vilas: novac štediša siguran, uvjerava administrator kojeg je imenovao RBI
Što je pošlo po zlu u sektoru?
Kolaps IL&FS-a 2018. pokrenuo je lančanu reakciju u financijskom sektoru, što je dovelo do problema s likvidnošću i neplaćanja. Punjab & Maharashtra Co-op Bank pogođena je kreditnom prijevarom u koju su uključeni promotori HDIL-a, a banka se tek treba spasiti. Iskustvo bliske smrti Yes Banke u ožujku 2020. izazvalo je tremu među štedišama. Tužba IRB-a protiv LVB-a bila je očekivana nakon što su dioničari nedavno glasali protiv imenovanja sedam direktora u njenu upravu.
Privatne banke stare generacije došle su u centar pažnje, a dioničari LVB i Dhanlaxmi banke nedavno su otpustili svoje glavne izvršne direktore u rasponu od tjedan dana. Epizoda LVB-a počela se odvijati nakon što su RBI i banke na čelu sa SBI-om spasile Yes Bank pogođenu prijevarom. IRB prati uspješnost privatnih banaka i velikih NBFC-a.
Ne propustite iz Explained | Što nova ponuda Adani grupe znači za DHFL proces nadmetanja
Što se događa s investitorima u tim bankama?
Dioničari u Yes Bank suočili su se sa značajnom erozijom bogatstva jer je cijena dionice pala ispod 10 Rs po dionici s vrha od 400 Rs po dionici. U slučaju LVB-a, temeljni kapital se u potpunosti otpisuje. To znači da se postojeći dioničari suočavaju s potpunim gubitkom svojih ulaganja osim ako na sekundarnom tržištu nema kupaca koji im mogu pripisati određenu vrijednost. Dionice LVB-a zatvorene su u srijedu na 20% nižem krugu. U svom nacrtu plana za spajanje, IRB je naveo da će na i od određenog datuma cjelokupni iznos uplaćenog temeljnog kapitala i rezervi i viška, uključujući stanja na računu dionica/premija vrijednosnih papira banke prenositelja, stajati otpisan.
I u slučaju Yes Banke, pojedini ulagači su se suočili s potpunim gubitkom svojih ulaganja u AT-1 obveznice. Gotovo 9.000 milijuna kuna AT-1 obveznica prodanih raznim institucionalnim ulagačima i individualnim ulagačima velike neto vrijednosti na sekundarnom tržištu u potpunosti je otpisano. Prema pravilima IRB-a temeljenim na Basel-III okviru, AT-1 obveznice imaju glavne značajke apsorpcije gubitaka, što može uzrokovati potpuni otpis ili konverziju u vlasnički kapital. Express Explained je sada na Telegramu
S kojim se problemima suočavaju privatne banke stare generacije?
Funkcioniranje mnogih takvih banaka je pod lupom u posljednjih nekoliko godina, jer većina njih nema jake promotore, što ih čini metom za spajanje ili prisilno spajanje. Dvije druge banke sa sjedištem na jugu – South Indian Bank i Federal Bank – poslovale su kao banke kojima upravlja odbor bez promicatelja. U Karur Vysya banci promotorski udio je 2,11%, au Karnataka banci nema promotora. Problemi u LVB prate slične izazove s kojima se u posljednje vrijeme suočavaju Yes Bank, kao i Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Kakav je regulatorni odgovor na te propuste?
Dana 24. srpnja 2004., RBI, tada na čelu s Y V Reddyjem, objavio je moratorij na zajmodavca iz privatnog sektora Global Trust Bank, koji je tada bio pod velikim gubicima i lošim kreditima. Banka je spojena s Oriental Bank of Commerce javnog sektora u roku od 48 sati prema planu spašavanja koji je vodio IRB.
Gotovo 16 godina kasnije, IRB je slijedio donekle sličan pristup oživljavanju problematičnih zajmodavaca Yes Banke i sada LVB-a. Nakon objave moratorija uslijedio je plan rekonstrukcije Yes Bank i ulijevanje kapitala od strane banaka i financijskih institucija, pri čemu su State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank i drugi uložili dionički kapital u rekonstruirani entitet. Iako se bankarski promatrači slažu da je IRB djelovala kad god bi se banka ili NBFC suočila s problemima, ostaje pitanje je li intervenirala brzo.
Hoće li kreditni stres uzrokovan pandemijom utjecati na bankovni sustav?
Očekuje se da će se NPA-i u bankarskom sektoru povećati kako pandemija utječe na novčane tokove ljudi i tvrtki. Međutim, učinak će se razlikovati ovisno o sektoru, budući da su segmenti poput farmaceutskih proizvoda i IT-a imali koristi u smislu prihoda. Očekuje se da će porast NPA-a u sektorima bogatim gotovinom kao što su IT, farmaceutski proizvodi, FMCG, kemikalije, automobili biti manji u usporedbi s područjima poput ugostiteljstva, turizma, zrakoplovstva i drugih usluga.
Stručno povjerenstvo na čelu s KV Kamathom nedavno je izašlo s preporukama o financijskim parametrima potrebnim za jednokratno restrukturiranje kredita za zajmoprimce poduzeća pod stresom zbog pandemije. Dug korporativnog sektora vrijedan 15,52 milijuna milijuna rupija pod stresom je nakon što je Covid-19 pogodio Indiju, dok je još 22,20 milijuna milijuna kuna već bilo pod stresom. To zapravo znači da je 37,72 milijuna Rs (72% duga bankarskog sektora prema industriji) i dalje pod stresom. Poduzeća u sektorima kao što su trgovina na malo, trgovina na veliko, ceste i tekstil suočeni su sa stresom, dok su NBFC, električna energija, čelik, nekretnine i građevinarstvo već bili pod stresom kada je pandemija počela.
Ovaj se članak prvi put pojavio u tiskanom izdanju 19. studenog 2020. pod naslovom 'Što znači propala banka'.
Podijelite Sa Svojim Prijateljima:
