Korporacije kao banke: što je dovelo do ove preporuke i zašto je naišla na kritike?

Nedavno izvješće IRB-a preporučilo je da se velikim korporativnim i industrijskim kućama omogući vlasništvo privatnih banaka. Što je dovelo do ove preporuke i zašto je naišla na kritike?

Pričuvna banka Indije. (Fotografija datoteke)

Nedavno izvješće Interne radne skupine Pričuvne banke Indije privuklo je mnogo pozornosti, ali i kritika. IWG je osnovana kako bi pregledala postojeće vlasničke smjernice i korporativnu strukturu indijskih banaka privatnog sektora i podnijela je svoje izvješće prošlog tjedna.

IWG je podnijela nekoliko preporuka, no jedna je posebno izazvala veliku zabrinutost. To je imalo veze s dopuštanjem velikim korporativnim/industrijskim kućama da budu promicatelji privatnih banaka.

U zajedničkom zapisu objavljenom na LinkedInu, bivši guverner IRB-a Raghuram Rajan i bivši zamjenik guvernera IRB-a Viral Acharya žestoko kritiziran prijedlog IWG-a, opisujući ga kao bombu. Bilo bi 'peni pametno glupo' zamijeniti loše upravljanje u okviru sadašnje strukture ovih banaka (u javnom sektoru/državnom vlasništvu) s izrazito konfliktnom strukturom vlasništva industrijskih kuća, napisali su Rajan i Acharya.

Zašto je osnovana IWG i koje su bile njezine preporuke?

Bankarski sustav u svakoj zemlji od ključne je važnosti za održiv gospodarski rast. Indijski bankarski sustav se dosta promijenio od neovisnosti kada su banke bile u vlasništvu privatnog sektora, što je rezultiralo velikom koncentracijom resursa u rukama nekoliko poslovnih obitelji.

Kako bi postigla šire širenje bankovnog kredita, spriječila njegovu zlouporabu, usmjerila veći obim kreditnog toka u prioritetne sektore i učinila ga učinkovitim instrumentom gospodarskog razvoja, Vlada je 1969. pribjegla nacionalizaciji banaka (14 banaka) i ponovno 1980. (6 banaka).

S ekonomskom liberalizacijom početkom 1990-ih, kreditne potrebe gospodarstva su rasle i privatne banke su ponovno ušle u sliku. Kao što pokazuje grafikon 1, to je imalo povoljan utjecaj na rast kredita.

Međutim, čak i nakon tri desetljeća brzog rasta, ukupna bilanca banaka u Indiji i dalje čini manje od 70 posto BDP-a, što je mnogo manje u usporedbi s globalnim konkurentima poput Kine, gdje je taj omjer bliži 175 posto.

Štoviše, domaći bankovni krediti privatnom sektoru iznose samo 50% BDP-a, dok u gospodarstvima poput Kine, Japana, SAD-a i Koreje iznosi više od 150 posto. Drugim riječima, indijski bankarski sustav muči se da zadovolji kreditne zahtjeve rastućeg gospodarstva. Samo je jedna indijska banka među 100 najvećih svjetskih banaka po veličini. Nadalje, indijske banke su također jedne od najisplativijih.

Također pročitajte | Bankarske licence za poduzeća: RBI grupa ignorirala je savjete stručnjaka

Jasno je da Indija mora ojačati svoj bankarski sustav ako želi brzo rasti. S tim u vezi, ključno je napomenuti da banke javnog sektora stalno gube tlo u odnosu na privatne banke, što pokazuju grafikoni 2, 3 i 4. Privatne banke nisu samo učinkovitije i profitabilnije, već imaju i veći apetit za rizikom.

U tom je kontekstu od IWG-a zatraženo da predloži promjene koje ne samo da pospješuju bankarstvo u privatnom sektoru, već ga i čine sigurnijim.

Uglavnom, preporuke IWG-a su izuzetne jer podupiru bonitetne norme tako da su interesi štediša sigurni, a banke i njihovi promicatelji ne mogu igrati sustav.

Izvor: IRB

Zašto se kritizira preporuka da se velikim poduzećima omogući puštanje u promet vlastitih banaka?

Povijesno gledano, RBI je smatrao da bi idealan vlasnički status banaka trebao promicati ravnotežu između učinkovitosti, pravičnosti i financijske stabilnosti.

Veća igra privatnih banaka nije bez rizika. Svjetska financijska kriza iz 2008. bila je primjer. Bankarski sustav u pretežno državnom vlasništvu obično je financijski stabilniji zbog povjerenja u vladu kao instituciju.

Uredništvo | Otvarajte oprezno: bankarskom sektoru potrebna je veća konkurencija. Ali dopuštanje korporacijama bez jake regulative moglo bi povećati sustavni rizik

Štoviše, čak i u vlasništvu privatnih banaka, prošli su regulatori preferirali da bude dobro diverzificirano – to jest, niti jedan vlasnik nema previše udjela.

Točnije, glavna briga u dopuštanju velikim korporacijama - to jest poslovnim kućama koje imaju ukupnu imovinu od 5.000 milijuna Rs ili više, gdje nefinancijsko poslovanje grupe čini više od 40% u smislu ukupne imovine ili bruto prihoda - otvaranje vlastitih banaka osnovni je sukob interesa, ili, tehnički rečeno, povezano kreditiranje.

Raghuram Rajan i Viral Acharya oštro su kritizirali prijedlog IWG-a, opisujući ga kao bombu. (Datoteka fotografija)

Što je povezano kreditiranje?

Jednostavno rečeno, povezano kreditiranje odnosi se na situaciju u kojoj je promotor banke ujedno i zajmoprimac i, kao takav, moguće je da promotor usmjeri novac štediša u njihove vlastite pothvate.

Povezano kreditiranje se događa već duže vrijeme i IRB je uvijek bio iza krivulje u uočavanju toga. Nedavne epizode u ICICI banci, Yes banci, DHFL-u itd. bile su primjeri povezanog kreditiranja. Takozvano stalno ozelenjavanje kredita (gdje se krediti jedan za drugim produžuju kako bi se zajmoprimcu omogućilo da vrati prethodni) često je polazište takvog kreditiranja.

Za razliku od nebankovne financijske tvrtke ili NBFC-a (od kojih mnoge podržavaju velike korporacije), banka prihvaća depozite od običnih Indijaca i to je ono što ovo čini rizičnijim.

Jednostavno rečeno, razborito je držati klasu zajmoprimaca (velike tvrtke) odvojeno od klase zajmodavaca (banke). Prethodni primjeri takvog miješanja - kao što su japanski Keiretsu i korejski Chaebol - prekinuli su se tijekom krize 1998. s katastrofalnim posljedicama za širu ekonomiju.

U prošlosti, IRB je uvijek mrko gledao na ovu sugestiju. Zapravo, kada je IWG došla do svog skupa stručnjaka, otkrila je da osim jednog, svi su bili mišljenja da velikim korporativnim/industrijskim kućama ne bi trebalo dopustiti da promoviraju banku.

Objasniti Govor | Ono što pokreće rast indijskog gospodarstva brine se

Zašto ga onda preporučiti?

Indijskom gospodarstvu, posebice privatnom sektoru, potreban je novac (kredit) za rast. Daleko od toga da mogu odobriti kredit, banke u državnom vlasništvu bore se da obuzdaju svoju nekvalitetnu imovinu.

Državne financije već su bile nategnute prije Covid krize. Uz usporavanje rasta, prihodi su pali, a vlada ima ograničenu sposobnost poticanja rasta kroz banke javnog sektora.

Velike tvrtke, s dubokim džepovima, imaju financijska sredstva za financiranje budućeg rasta Indije.

Naravno, odabir ove opcije nije bez ozbiljnih rizika.

Ne propustite iz Explained | Kad je Karvy izbačen iz razmjene, što se događa njegovim klijentima

Podijelite Sa Svojim Prijateljima: